dc.contributor.advisor | Öge Güney, Pelin | |
dc.contributor.author | Özarslan, Sait Can | |
dc.date.accessioned | 2023-07-20T08:36:34Z | |
dc.date.issued | 2023 | |
dc.date.submitted | 2023-06-19 | |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/11655/33705 | |
dc.description.abstract | This study examines the impact of stability and institutional indicators on Central Bank
Independence (CBI) using a fixed effects panel data analysis for 51 countries from 2008
to 2017. Stability indicators include Past Inflation, Financial Depth, Trade Openness,
Total Government Debt, Current Account Balance, and GDP per Capita, while
institutional indicators encompass Control of Corruption, Government Effectiveness,
Political Stability, Rule of Law, Voice and Accountability, and Regulatory Quality. The
analysis adopts a broader measure of CBI developed by Romelli (2022). This paper aims
to enrich the literature by investigating how these indicators shape the independence of
central banks in the post-global crisis era, providing valuable insights for policymakers
and shedding light on essential elements that affect the autonomy of central banks. It
contributes to the existing literature by considering two additional important variables-
Current Account Balance and Total Government Debt- which have been largely
overlooked in previous studies. Based on the panel data analysis conducted with the
Driscoll & Kraay robust estimator, while all models turned out to be statistically
significant, only Past Inflation, Trade Openness, Government Debt, and Control of
Corruption were statistically significant at the variable level. The remaining variables did
not turn out to be significant in any model. | tr_TR |
dc.language.iso | en | tr_TR |
dc.publisher | Sosyal Bilimler Enstitüsü | tr_TR |
dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | tr_TR |
dc.subject | central bank independence | tr_TR |
dc.subject | stability | tr_TR |
dc.subject | financial depth | tr_TR |
dc.subject | government debt | tr_TR |
dc.subject | institutional indicators | tr_TR |
dc.subject | panel data analysis | tr_TR |
dc.title | Central Bank Independence and Stability | tr_TR |
dc.type | info:eu-repo/semantics/masterThesis | tr_TR |
dc.description.ozet | Bu çalışma, 2008'den 2017'ye kadar 51 ülke için sabit etkiler panel veri analizi kullanarak
istikrar ve kurumsal göstergelerin Merkez Bankası Bağımsızlığı (MBB) üzerindeki etkisini
inceliyor. İstikrar göstergeleri Geçmiş Enflasyon, Finansal Derinlik, Ticari Açıklık, Toplam
Hükümet Borcu, Cari Hesap Dengesi ve Kişi Başına Düşen GSYİH'ı içerirken; kurumsal
göstergeler Yolsuzluk Kontrolü, Hükümet Etkinliği, Politik İstikrar, Hukukun Üstünlüğü,
Ses ve Hesap Verilebilirlik ve Düzenleyici Kalite'yi kapsamaktadır. Analiz, Romelli (2022)
tarafından geliştirilen daha geniş bir MBB ölçüsünü benimsemektedir. Bu makale,
küresel kriz sonrası dönemde bu göstergelerin merkez bankalarının bağımsızlığını nasıl
şekillendirdiğini araştırarak literatüre zenginlik katmayı, politika yapıcılar için değerli
içgörüler sağlamayı ve merkez bankalarının özerkliğini etkileyen önemli unsurlar üzerine
ışık tutmayı hedeflemektedir. Bu çalışma, genellikle önceki çalışmalarda büyük ölçüde
göz ardı edilen iki ek önemli değişken- Cari Hesap Dengesi ve Toplam Hükümet Borcu-
dikkate alarak mevcut literatüre katkıda bulunmaktadır. Driscoll & Kraay dirençli tahminci
ile yapılan panel veri analizi sonucunda, tüm modeller istatistiksel olarak anlamlı
çıkarken, sadece Geçmiş Enflasyon, Ticari Açıklık, Hükümet Borcu ve Yolsuzluk
Kontrolü değişken düzeyinde istatistiksel olarak anlamlı çıkmıştır. Kalan değişkenler
hiçbir modelde anlamlı çıkmamıştır. | tr_TR |
dc.contributor.department | İktisat | tr_TR |
dc.embargo.terms | Acik erisim | tr_TR |
dc.embargo.lift | 2023-07-20T08:36:34Z | |
dc.funding | Yok | tr_TR |