dc.contributor.advisor | Yalta, Ayşe Yasemin | |
dc.contributor.author | Sayar, Ramazan | |
dc.date.accessioned | 2018-02-27T13:14:44Z | |
dc.date.available | 2018-02-27T13:14:44Z | |
dc.date.issued | 2018 | |
dc.date.submitted | 2018-01-26 | |
dc.identifier.citation | SAYAR, Ramazan. İhracatın Finansmanı ve İhracat İlişkisi: Türkiye Örneği, Doktora Tezi, Ankara, 2018. | tr_TR |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11655/4365 | |
dc.description.abstract | During the global financial crisis in 2008, the world trade has experienced a large
and severe collapse. Between 2008 and 2009, world exports and exports in
Turkey decreased by 16 per cent and 22 per cent respectively. The recent
research has shown that the slowdown in global demand and tight financing
conditions are the main factors behind this drop in exports. This dissertation
examines the reasons of the decline in exports in Turkey during global financial
crisis and assesses whether the financing constraints have contributed to this
collapse employing Markov regime switching approach. This dissertation aims to
contribute to the literature in three ways: First of all, this study is the first one
investigating the effect of trade credits on exports in Turkey during global financial
crisis. Second, while the previous studies assume that there is a linear relation
between exports and export credits, this study employs nonlinear methods to
examine the determinants of exports. Finally, the dissertation explores the
causality relation between exports and export credits using Markov Switching
Granger causality analysis, which is a new method recently proposed in the
literature. Our results based on Markov regime switching approach indicate that
export credits have predictive power in explaining exports, but the effect of export
credits on exports is found to be asymmetric. While export credits do not have a
significant influence during expansions, export credits affect exports positively
during contraction periods. This finding implies that adverse credit conditions play
an important role on exports especially during contraction periods. Finally, the
results based on Markov switching Granger causality analysis show that the
causality running from export credits to exports seems to be stronger during the
contractionary periods. | tr_TR |
dc.language.iso | tur | tr_TR |
dc.publisher | Sosyal Bilimler Enstitüsü | tr_TR |
dc.rights | info:eu-repo/semantics/restrictedAccess | tr_TR |
dc.subject | İhracat | tr_TR |
dc.subject | ihracatın belirleyicileri | |
dc.subject | ihracat kredileri | |
dc.subject | Markov rejim değişimi | |
dc.subject | Markov rejim değişimi VAR Granger nedensellik | |
dc.subject | Türkiye | |
dc.title | İhracatın Finansmanı ve İhracat İlişkisi: Türkiye Örneği | tr_TR |
dc.type | info:eu-repo/semantics/doctoralThesis | tr_TR |
dc.description.ozet | 2008’deki küresel finansal kriz sırasında, dünya ticareti büyük ve şiddetli bir çöküş
yaşamıştır. 2008 ve 2009 yılları arasında, dünya ihracatı ve Türkiye’nin ihracatı
sırasıyla yüzde 16 ve yüzde 22 oranında düşmüştür. Son zamanlardaki
çalışmalar küresel talepteki durgunluk ve finansman koşullarındaki daralmanın
ihracat düşüşünün ardındaki temel faktörler olduğunu göstermektedir. Bu tez,
küresel finansal kriz sırasında Türkiye’nin ihracatındaki düşüşün nedenlerini
araştırmakta ve finansman kısıtlamasının bu çöküşte etkisinin olup olmadığını
Markov rejim değişimi yaklaşımını kullanarak değerlendirmektedir. Bu tez
literatüre üç yolla katkıda bulunmaktadır: Öncelikle, bu çalışma küresel kriz
sırasında ticaret kredilerinin Türkiye’nin ihracatı üzerindeki etkisini araştıran ilk
çalışmadır. İkinci olarak önceki çalışmalar ihracat ve ihracat kredileri arasında
doğrusal bir ilişki olduğunu varsayarken bu çalışmada, ihracatın belirleyicilerini
araştırmak için doğrusal olmayan yöntemler kullanılmaktadır. Son olarak bu
tezde, ihracat ve ihracat kredileri arasındaki nedensellik ilişkisi literatürde son
zamanlarda önerilen Markov rejim değişimi Granger nedensellik analizi
kullanılarak araştırılmaktadır. Markov rejim değişimi modeline dayalı sonuçlar
ihracat kredilerinin ihracatı açıklamada öngörü gücüne sahip olduğunu ancak
ihracat kredilerinin ihracat üzerindeki etkisinin asimetrik olduğunu
göstermektedir. Genişleme dönemlerinde ihracat kredilerinin ihracat üzerinde
anlamlı bir etkisi bulunmazken, daralma dönemleri boyunca ihracat kredileri
ihracatı pozitif olarak etkilemektedir. Bu bulgu özellikle daralma dönemlerinde
olumsuz kredi koşullarının ihracat üzerinde önemli bir rol oynadığına işaret
etmektedir. Son olarak, Markov rejim değişimi Granger nedenselliği analizine
dayalı sonuçlar, ihracat kredilerinden ihracata doğru nedenselliğin özellikle
daralma dönemleri boyunca daha güçlü olduğunu göstermektedir. | tr_TR |
dc.contributor.department | İktisat | tr_TR |
dc.contributor.authorID | 183919 | tr_TR |