| dc.contributor.advisor | Büyükkara, Göknur | tr_TR |
| dc.contributor.author | Alizadeh, Neda | tr_TR |
| dc.date.accessioned | 2015-10-15T07:27:39Z | |
| dc.date.available | 2015-10-15T07:27:39Z | |
| dc.date.issued | 2013 | tr_TR |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11655/2424 | |
| dc.description.abstract | Significance and effect of macroeconomic factors on the return of oil and natural gasshares in Turkey are investigated in the study. For this purpose, Arbitrage PricingModel has been applied by using monthly data for the term 2008:1-2012:09. Based onthe analysis results obtained from the Arbitrage Model; it was determined that there is apositive relationship between share certificates of the energy market in Turkey andIMKB price index, in addition there is a negative relationship between the natural gasprice and exchange rate. However, no statistically significant relationship wasdetermined between the interest rate, money supply, inflation, balance of trade and oilprice and share certificate returns. According to correlation coefficient, Oil price andgas price analyzed individually because of the high relation between these twovariables. In the first step we use two models for realizing the relation betweendependent variable and macro economic variables. | tr_TR |
| dc.language.iso | tur | tr_TR |
| dc.publisher | Sosyal Bilimler Enstitüsü | tr_TR |
| dc.subject | The stock returns of oil and natural gas | tr_TR |
| dc.title | Türkiye'deki Makroekonomik Verilerin Petrol Ve Doğalgaz Firmalarının Hisse Senetleri Getirileri Üzerine Etkisinin Arbitraj Fiyatlama Modeli İle Analizi | tr_TR |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/masterThesis | tr_TR |
| dc.callno | 2013/537 | tr_TR |
| dc.contributor.departmentold | İşletme | tr_TR |
| dc.description.ozet | Çalışmada, makroekonomik faktörlerin Türkiye petrol ve doğalgaz hisse senetlerigetirisi üzerindeki önem ve etkisi incelenmektedir. Bu amaçla, 2008:1-2012:9 dönemiiçin aylık veriler kullanılarak Arbitraj Fiyatlama Modeli uygulanmıştır. ArbitrajModel inden elde edilen analiz sonucuna göre; Türkiye enerji piyasasında, hissesenetleri ile IMKB fiyat endeksi arasında pozitif ayrıca doğal gaz fiyatları ve dövizkuru için negatif ilişki olduğu tespit edilmiştir. Ancak faiz oranı, para arzı, dış ticaretdengesi, enflasyon ve petrol fiyatları ile hisse senedi getirileri arasında istatistikselolarak anlamlı bir ilişki saptanmamıştır. Korelasyon katsayılarını dikkate alarak, petrolfiyatları ile doğalgaz fiyatları arasındaki yüksek ilişkiden dolayı bu iki değişken ayrıayrı analize tabi tutulmuşlar. | tr_TR |
